Портфельный инвестор (portfolio investor) — инвестор, покупающий акции компании исключительно с целью получения текущего дохода или прироста капитала в перспективном периоде, не ставящий своей задачей формирование контрольного пакета акций для реального участия в управлении такой акционерной компанией.
К портфельным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и т.д.
По целям инвестирования выделяют стратегических и портфельных инвесторов. Первые из них ставят целью приобрести контрольные пакеты акций других компаний или большую долю в их уставном капитале для осуществления реального управления их делами. Они осуществляют также стратегию слияния и поглощения других компаний. Портфельный инвестор вкладывает свой капитал в разнообразные финансовые инструменты с целью получения приемлемого текущего дохода (в форме дивидендов и процентов) или прироста капитала в будущем.
Существует три типа портфельных инвесторов в зависимости от целей инвестора и предполагаемого риска:
- Консервативный.
- Умеренно-агрессивный.
- Агрессивный.
Консервативный портфельный инвестор — защищает свои средства от инфляции, вкладывает средства в инструменты с невысокой доходностью и низким уровнем риска. Преимущественно это частные инвесторы.
Умеренно-агрессивный портфельный инвестор — вкладывает свои средства в ограниченном размере на длительный срок, который обеспечивает более высокую доходность. Во избежание потери капитала страхует себя вложениями в слабодоходные, но и малорискованные ценные бумаги.
Агрессивный портфельный инвестор — производит вложения средств в рискованные ценные бумаги с высоким уровнем доходности, производит спекулятивные операции на курсах ценных бумаг. Его вложения, как правило, краткосрочные и постоянно находятся в движении, то есть портфель ценных бумаг систематически меняется.
Любой тип инвесторов, формируя портфель ценных бумаг, должен учитывать:
- степень риска доходности;
- срок вложения;
- тип ценной бумаги.
Таким образом, инвестор, работая на рынке ценных бумаг, должен учитывать следующие принципы:
- диверсификация капитала;
- разнообразие приобретаемых финансовых активов;
- усредненная доходность акций нескольких компаний;
- рискованность.