Трансфер-агент (transfer agent) – юридическое или физическое лицо, оказывающее владельцам (правообладателям) ценных бумаг услуги по регистрации их прав на ценные бумаги. Эти услуги включают:
- помощь в оформлении всех необходимых для перерегистрации ценных бумаг документов;
- поездку либо в компанию, ведущую реестр (см. Система ведения реестра владельцев именных ценных бумаг), либо непосредственно к эмитенту (когда у него число владельцев ценных бумаг – акционеров – менее 50 и он ведет реестр самостоятельно);
- сдачу документов на перерегистрацию прав собственности;
- вручение сторонам по сделке итоговых документов, в т.ч. выписок из реестра о состоянии их счетов, на которых ведется учет ценных бумаг (лицевой счет).
Деятельность трансфер-агента осуществляется исключительно в рамках соглашения с держателем реестра в рамках установленных им ограничений. При этом заключение договора с трансфер-агентами не освобождает держателя реестра от ответственности за собственную деятельность. Более того, регистратор обязан возместить убытки, причиненные в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения трансфер-агентом своих функций.
В договоре между держателем реестра и трансфер-агентом в обязательном порядке должны содержаться следующие условия: время приема документов на проведение операций в реестре — не менее четырех часов каждый рабочий день, а также обязательство трансфер-агента соблюдать правила ведения реестра, установленные реестродержателем.
Функции трансфер-агента:
- прием от зарегистрированных лиц и их уполномоченных представителей документов на совершение операций в реестре;
- передача регистратору подлинников документов на совершение операций в реестре;
- передача зарегистрированным лицам и их уполномоченным представителям сертификатов ценных бумаг и (или) выписок из реестра, полученных от регистратора;
- осуществление проверки подлинности подписи на распоряжениях.
Трансфер-агент может выполнять все указанные функции или часть из них. Регистратор и трансфер-агент обязаны предоставлять заинтересованным лицам информацию о функциях, выполняемых трансфер-агентом в соответствии с заключенным договором.
Регистратор, заключивший договор с трансфер-агентом, не освобождается от ответственности за ведение и хранение реестра.
Регистратор обязан возместить убытки, причиненные в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения трансфер-агентом своих функций в порядке, предусмотренном законодательством.
Наличие такого посредника на развивающихся рынках ценных бумаг связано с:
- удаленностью акционеров от их реестров;
- неразвитостью инфраструктуры рынка ценных бумаг;
- наличием большого количества акционеров, владеющих незначительными по стоимости пакетами ценных бумаг (выручка от продажи такого пакета бумаг была бы меньше расходов на перерегистрацию прав собственности, что лишает самостоятельные операции с ценными бумагами экономического смысла).
Функции трансфер-агента может также выполнять регистратор или сам эмитент.
Деятельность трансфер-агентов не лицензируется, т.е. они не обязаны быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Хотя, как правило, эту роль выполняют финансовые институты или банки.