Валютное регулирование (Currency Regulation) — деятельность государства и уполномоченных им органов, направленная на регламентацию международных расчетов и порядка осуществления операций с валютными ценностями.
Валютное регулирование является одной из важнейших составляющих денежного рынка, формирование и активное развитие которого фактически началось в Украине с 1992 г. На сегодняшний день валютное регулирование развивается динамично, характеризуется разветвленной структурой, включая как биржевой, так и внебиржевой сегменты. За годы существования валютного регулирования в Украине разработана законодательная и нормативная база, а также созданы институциональные формы организации валютных отношений. Углубление экономических реформ, становление финансово-кредитной и банковской систем, успешное проведение денежной реформы 1996 г. способствовали становлению и укреплению валютного регулирования Украины.
Фактически валютное регулирование было основано в августе 1992 г. после создания Валютной биржи Национального банка Украины, которая впоследствии, в июле 1993 г., была реформирована в Украинскую межбанковскую валютную биржу.
Правовые основы валютного регулирования в Украине заложены Декретом Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19 февраля 1993 г. № 15-93, согласно которому Национальный банк Украины был определен главным валютным органом страны и на него возложено исполнение функций по формированию на основании общей экономической политики государства принципов и стратегии валютного регулирования, лицензирования деятельности с валютными ценностями, разработки и внедрения системы курсообразования и осуществление контроля по выполнению правил валютных операций.
Субъектами валютных отношений в Украине являются юридические и физические лица-резиденты и нерезиденты, уполномоченные банки, биржи, другие финансовые учреждения, специальные органы валютного контроля и Национальный банк Украины.
Составляющими национальной валютной системы является национальная денежная единица, режим курсообразования и условия конвертируемости национальной денежной единицы, валютные нормативы и ограничения, система валютного регулирования и контроля, международная ликвидность страны, регламентация наличного и безналичного обращения иностранной валюты, организация биржевого и внебиржевого валютного регулирования, система международных расчетов, лицензирование операций с валютными ценностями и тому подобное.
Основными задачами осуществления валютного регулирования и контроля являются:
- организация системы курсообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальной денежной единицы;
- регулирование платежной функции иностранной валюты и других иностранных инструментов, регламентация текущих операций платежного баланса;
- организация внутреннего валютного рынка;
- регламентация и регулирование банковской деятельности с валютными ценностями;
- регулирование процессов образования и движения валютного капитала, защита иностранных инвестиций;
- установление режима и ограничений на вывоз и ввоз из-за границы валютных ценностей;
- обеспечение стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный валютный рынок.
Основными формами осуществления валютного регулирования и контроля является проведение:
- учетной политики, то есть управление учетной ставкой Национального банка, которая наряду с другими инструментами должна регулировать объем денежной массы, объем совокупного спроса, уровень цен, а также приток из-за границы и отток краткосрочных капиталов;
- девизной политики в виде валютных интервенций путем купли-продажи центральным банком иностранной валюты, что влияет на курс национальной денежной единицы;
- диверсификации валютных резервов, что позволяет уменьшить убытки от относительного обесценения тех или иных валют, и обеспечения выгодной структуры резервных активов;
- получение или предоставление кредитов и субсидий, которые используются для компенсации разрывов, возникающих в межгосударственных платежах;
- ряда административных мер.
Органами валютного контроля в Украине определено:
- Национальный банк Украины.
- Уполномоченные банки.
- Государственная налоговая администрация Украины.
- Министерство инфраструктуры Украины.
- Государственная таможенная служба Украины.
В зависимости от своих функций указанные органы имеют разный объем полномочий в сфере валютного контроля. Уполномоченные банки осуществляют контроль за валютными операциями, которые проводятся резидентами и нерезидентами через эти банки. Государственная налоговая администрация Украины — финансовый контроль за валютными операциями, выполняемыми резидентами и нерезидентами на территории Украины. Министерство инфраструктуры Украины — за соблюдением правил почтовых переводов и пересылкой валютных ценностей через таможенную границу Украины. Государственная таможенная служба Украины — за соблюдением правил перемещения валютных ценностей через таможенную границу Украины.
Главным органом валютного регулирования и контроля является Национальный банк Украины, который помимо функций прямого контроля также осуществляет:
- государственную валютную политику, исходя из принципов общей экономической политики Украины и Основных принципов денежно-кредитной политики на следующий (плановый) год;
- составление платежного баланса Украины;
- контроль за соблюдением утвержденного Верховной Радой Украины лимита внешнего государственного долга Украины;
- определение лимитов задолженности в иностранной валюте уполномоченных банков нерезидентам;
- выдачу в пределах своей компетенции обязательных для выполнения нормативных актов по осуществлению операций на валютном рынке Украины;
- накопление, хранение и использование резервов валютных ценностей для осуществления государственной валютной политики;
- выдачу лицензий на осуществление валютных операций и принятия решения об их отмене;
- установление способов определения и использования обменных валютных курсов иностранных валют, выраженных в валюте Украины;
- установление и согласование единых форм учета, отчетности и документации по валютным операциям, порядок контроля по их достоверности и своевременному представлению;
- публикацию банковских отчетов о собственных операциях и операциях уполномоченных банков.
В сфере валютного контроля Национальный банк Украины осуществляет контроль за выполнением правил валютных операций на территории Украины и обеспечивает выполнение уполномоченными банками функций по осуществлению валютного контроля. Целью валютного контроля является соблюдение действующего валютного законодательства при осуществлении операций с валютными ценностями, а именно: проверка наличия необходимых лицензий и разрешений, правил декларирования валютных ценностей, соблюдения банками нормативов валютной позиции, выполнение обязательств по продаже валюты, обоснованности платежей, полноты учета и отчетности по валютным операциям, правил вывоза и ввоза валютных ценностей, переводов валюты и тому подобное.
Основными направлениями дальнейшего совершенствования валютного регулирования как составляющей денежно-кредитной политики являются:
- обеспечение стабильности гривны и достаточного уровня золотовалютных резервов;
- снижение уровня долларизации экономики путем повышения привлекательности гривневых активов;
- стимулирование экспорта и обеспечение равновесия платежного баланса;
- осуществление текущего регулирования системы валютных ограничений и экономических нормативов;
- совершенствование структуры внутреннего валютного рынка;
- создание благоприятных условий для инвестирования в национальную экономику.