Риски, принимаемые на страхование

В разных сферах хозяйственной деятельности (промышленное производство, инвестирование, финансовая деятельность) могут возникнуть наиболее характерные для них виды рисков, предлагаемых к страхованию на страховом рынке (см. Виды страховых рисков).

Вместе с тем на практике отдельному виду деятельности свойствен набор взаимно пересекающихся рисков, называемый комплексом рисков. Объединение рисков по роду деятельности позволяет проанализировать ситуацию с рисками в целом, а также относительно конкретной отрасли хозяйства (см. Риск и неопределенность). В страховой деятельности выделяют следующие риски, принимаемые на страхование.

Промышленные риски, принимаемые на страхование

Под промышленными рисками понимают угрозу нанесения ущерба предприятию и третьим лицам в результате нарушения нормального хода производственного процесса, а также угрозу повреждения или потери производственного оборудования и транспорта, разрушения домов и сооружений в результате влияния таких внешних факторов как силы природы или преступные действия.

Для промышленного производства самым серьезным и часто встречающимся является риск возникновения отказов в работе машин и оборудования, что может повлечь за собой аварийную ситуацию.

Это может произойти на промышленных объектах в результате событий следующего характера:

природного — землетрясение, наводнение, оползни, ураган, смерч, удар молнии, шторм (на море), извержение вулкана и т.п.;
техногенного — износ зданий, сооружений, машин и оборудования, ошибки при его проектировании или монтаже, преступные действия, ошибки персонала, повреждение оборудования при строительных и ремонтных работах, падение летательных аппаратов или их частей и др.;
смешанного — нарушение природного равновесия в результате техногенной деятельности человека.

На страхование принимаются риски нанесения убытков от следующего:

взрыва в результате утечки газа и образования горячей газовоздушной смеси;
пожара;
поломки машин и оборудования;
нанесения вреда окружающей среде в процессе производства при утечках и выбросах в атмосферу ядовитых веществ, при пожарах, взрывах, загрязнении акватории Мирового океана и т. п.;
нанесения вреда персоналу в результате возникновения аварийной ситуации на предприятии, от вынужденной безработицы в результате остановки производства;
нанесения имущественного и физического вреда третьим лицам в результате взрыва или распространения ядовитых веществ за пределы предприятия;
уменьшения объемов производства продукции, остановки производства, прямых потерь прибыли и непрямых финансовых последствий для предприятия в результате аварии или поломки оборудования.

Промышленные риски могут быть связаны с такими видами страхования:

Экологические риски, принимаемые на страхование

Под экологическим риском понимают вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение вреда окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц. Он является слагаемым промышленного риска и может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов.

Под ущербом окружающей среде понимают загрязнение или уничтожение лесных, водных, воздушных и земельных ресурсов (например, в результате пожара или строительных работ), загрязнение биосферы и сельскохозяйственных угодий.

Ущерб здоровью населения выражается в виде увеличения заболеваемости и смертности.

Гражданская ответственность за причинение в процессе производства ущерба третьим лицам (юридическим и физическим) возникает при авариях, оказавших вредное влияние на окружающую территорию.

Последствия аварии в этом случае можно распределить на ближайшие (непосредственный ущерб в виде разрушения домов и сооружений, загрязнения территории, травмирования и гибели людей и др.) и отдаленные (долгосрочное загрязнение почвы, водных и других природных ресурсов и последующее воздействие такого загрязнения на здоровье людей).

Экологические риски могут быть связаны с такими видами страхования:

Инвестиционные риски, принимаемые на страхование

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли во время реализации инвестиционных проектов. Объектом риска являются имущественные интересы инвестора, вкладывающего свои средства.

Инвестиционные риски включают разные по природе риски и классифицируются в зависимости от особенностей реализации проекта и способа привлечения средств.

В общем случае выделяют:

кредитные риски;
риски, возникающие на первой стадии инвестиционного проекта и связанные с возможным незавершением проектировочной или строительно-монтажной части проекта, а также выявлением дефектов, после принятия объектов в эксплуатацию. Среди них выделяют технические риски, включающие совокупность строительно-монтажных и эксплуатационных рисков;
риск обнаружения технических ошибок в проекте:
- риски, возникающие вследствие неправильного оформления юридических прав собственности (или аренды) на земельный участок и объекты недвижимости, а также разрешения на строительство;
- риск превышения сметы в результате увеличения стоимости строительства;
предпринимательские риски, связанные со второй стадией инвестиционного проекта;
межгосударственные риски.

Кредитные риски связаны с возможным невозвратом суммы кредита и процентов за его обслуживание. Возникают по разным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая подготовка инвестиционного проекта, чрезвычайные события.

Для кредитора имеет значение не только сам факт возвращения суммы кредита процентов, но и сроки возвращения. Задержка приводит к фактическому уменьшению прибыльности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной выгоды — и к убыткам. Поэтому кредиторы различают риск прямых убытков в случае невозвращения суммы кредита или его части и риск непрямых убытков, связанный с экономическими последствиями для кредитора задержки с погашением долга.

Финансовыми мерами по снижению кредитного риска является получение финансовых гарантий и кредитное страхование.

Разновидностью кредитного риска является процентный риск, возникающий в том случае, если кредит получен под плавающую процентную ставку, которая привязывается к межгосударственным финансовым кредитным инструментам, изменяющим свою стоимость во времени.

Процентный риск возникает и тогда, когда процентная ставка по кредиту определяется в зависимости от изменения мировых экономических показателей на дату получения кредита (например, к ставке LIBOR).

Инвестиционные риски могут быть связаны с такими видами страхования:

Технические риски, принимаемые на страхование

Технические риски сопровождают строительство новых объектов и их последующую эксплуатацию. Они могут быть слагаемым промышленных, предпринимательских и инвестиционных рисков.

Среди технических различают строительно-монтажные и эксплуатационные риски:

потери или повреждения строительных материалов и оборудования в результате неблагоприятных событий — стихийного бедствия, взрыва, пожара, преступных действий и т.п.;
недостатки функционирования объекта в результате ошибок при проектировании и монтаже;
нанесение физического ущерба персоналу, занятому на строительстве объекта.

Риск невыполнения послепусковых гарантийных обязательств связан с возможными убытками подрядчика, который принимает на себя гарантийные обязательства по обеспечению его бесперебойной эксплуатации в течение гарантийного срока.

Технические риски могут быть связаны с такими видами страхования:

Предпринимательские риски, принимаемые на страхование

Различают внутренние и внешние предпринимательские риски. Внешние риски связаны с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли в результате нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или по другим независимым от него причинам.

Внутренние риски зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. На них влияют такие факторы: уровень менеджмента, себестоимость, качество и надежность продукции, условия сбыта, реклама, организация послепродажного сервиса, наличие оборотных средств, клиентура и др.

Убыток от предпринимательских рисков бывает прямым и непрямым.

Прямой убыток — это потери основных и оборотных фондов, физический ущерб, нанесенный персоналу, физический ущерб и имущественный убыток третьим лицам (населению и организациям).

Непрямой убыток — это неполучение дохода (упущенная выгода) в результате перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам.

Предпринимательские риски могут быть вызваны следующими причинами:

природные (стихийные бедствия);
катастрофы (падение летательных аппаратов и их частей, аварии, взрывы топлива, химических веществ и т.п.);
снос домов и сооружений, поломки машин и оборудования;
ошибки персонала;
преступные действия;
нарушение контрагентами предпринимателя своих обязательств по соглашениям;
непредвиденные расходы — судебные и другие.

Предпринимательские риски могут быть связаны с такими видами страхования:

Финансовые и коммерческие риски, принимаемые на страхование

На страхование принимаются также финансовые и коммерческие риски.

Финансовые риски возникают в процессе управления финансами предприятия. Чаще всего встречаются валютные, процентные и портфельные риски.

Под валютными рисками подразумевают вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической деятельности, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов. К валютным рискам принадлежат операционный риск (возможные потери из-за изменения курса валют), экономический риск ухудшения экономических показателей работы предприятия в национальной валюте и риск при консолидации балансов компаний одной промышленной группы, размещенных в разных странах.

Под процентными рисками понимают вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Среди них выделяют:

позиционный риск, возникающий, если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по плавающей процентной ставке;
портфельный риск, отражающий влияние изменения процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких как акции и облигации. При этом влияние осуществляется не на отдельные виды ценных бумаг, а на инвестиционный портфель в целом;
экономический (структурный) процентный риск, связанный с влиянием изменения процентных ставок на экономическое положение компании в целом.

Коммерческие риски связаны с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе осуществления торговых операций в результате неплатежеспособности покупателя в момент оплаты товара; отказа заказчика от оплаты продукции; изменения цен на продукцию после заключения контракта; снижения спроса на продукцию.

Финансовые и коммерческие риски могут быть связаны с такими видами страхования:

Межгосударственные риски, принимаемые на страхование

Межгосударственные риски возникают при осуществлении предпринимателями и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране. Потеря или уменьшение дохода от бизнеса происходит по различным причинам, среди которых можно выделить следующие:

изменение политического строя страны;
экспроприация или национализация объектов иностранной собственности;
уничтожение или повреждение объектов собственности в результате военных действий и политических беспорядков;
изменение общегражданского и специального видов законодательства (таможенного, налогового и др.).

Для инвестора межгосударственные риски в целом означают вероятность того, что объекты инвестиций будут уничтожены или экспроприированы в результате общественно-политических потрясений, или если резко ухудшатся условия для инвестиционной или экономической деятельности в результате изменения законодательной базы.

Для предпринимателя межгосударственные риски означают возможность невыполнения заключенных международных контрактов, повреждения или потери имущества, инвестированных в бизнес средств.

Политические риски являются важнейшей составляющей межгосударственных рисков. Они заключаются в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора в результате изменения социально-политической ситуации в стране. Эти риски проявляются в виде следующих событий:

изменения в валютном законодательстве, которые препятствуют выполнению международных контрактов или репатриации валютной выручки;
изменения юридической базы, которые усложняют осуществление предпринимательской деятельности;
национализация или экспроприация предприятий, созданных при участии иностранных инвесторов;
внесение изменений в арбитражное право;
военные действия, гражданские беспорядки, которые привели к на-несению ущерба имущественным интересам предпринимателей.

Межгосударственные риски могут быть связаны с такими видами страхования: