В условиях современной рыночной экономики с целью оптимизации использования ограниченных финансовых ресурсов и достижения максимально эффективного их использования на предприятиях активно применяется финансовый анализ.
Анализ (от др.-греч. ἀνάλυσις — разложение, расчленение, разборка) — это разложение изучаемого объекта или процесса на отдельные составляющие части, элементы, внутренне присущие этому объекту.
B традиционном понимании анализ представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании анализ — это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.
В экономике, составным элементом которой являются финансы, анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях (на уровне предприятия, организации, объединения, отрасли в масштабе страны) и в разных сферах воспроизводства (материальном производстве, распределении, обмене и потреблении).
Сущность финансового анализа
В традиционном понимании сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности и учета. В рыночных условиях финансовый анализ является одним из главных инструментов финансового управления предприятий. В его основе лежит анализ и оценка эффективности управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов.
Финансовый анализ — процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
Финансовый анализ выступает как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, необходимой для оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия,
меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности
деятельности.
Сущность, объекты и методы решения задач финансового анализа имеют
свою специфику.
Особенности финансового анализа
Особенности финансового анализа заключаются в следующем:
- множественность субъектов анализа (пользователей информации);
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
- ориентация анализа на публичную и внутреннюю отчетность предприятия;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ может осуществляться как самим предприятием (например, финансово-экономическим отделом), так и внешними аналитиками (аудиторы, инвесторы, кредиторы, рейтинговые агентства и т.п.).
Содержание финансового анализа
Содержание финансового анализа заключается в оценке финансового
состояния и результатов деятельности хозяйствующего субъекта на основе
достоверной информации, а также выявлении потенциальных возможностей
повышения эффективности использования капитала и устойчивого развития
хозяйствующего субъекта.
Предмет финансового анализа
Предметом финансового анализа является совокупность анализируемых финансовых отношений, финансовых ресурсов и их потоков, причинно-следственных связей и методов их исследования. Он включает:
- финансовые отношения, которые возникают в результате финансово-экономической деятельности организации;
- познание причинно-следственных связей в финансово-хозяйственной деятельности организации;
- классификацию, систематизацию, моделирование, измерение причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов и получающих отражение в системе экономической информации.
Основные задачи финансового анализа
Основными задачами финансового анализа являются:
- исследование теоретических основ финансового анализа;
- общая оценка финансового состояния предприятия (оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, анализ источников собственных и заемных средств, анализ кредиторской задолженности, оценка состава
и структуры активов, их состояния и движения, анализ основного и оборотного
капитала, анализ дебиторской задолженности); - анализ рыночной устойчивости предприятия;
- анализ финансовой устойчивости (анализ абсолютных и относительных ее
показателей, оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности)); - анализ платежеспособности и ликвидности;
- анализ денежных потоков;
- анализ эффективности использования капитала (анализ прибыльности,
оборачиваемости оборотных средств, исследование эффекта финансового
рычага); - оценка кредитоспособности предприятия;
- анализ деловой активности предприятия;
- прогнозирование финансовых показателей предприятия;
- анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий и поиск путей предотвращения банкротства.
Объекты финансового анализа
Объектами финансового анализа являются:
- субъекты хозяйствования (предприятие, фирма, организация
и т.д.) - конкретные финансово-экономические показатели деятельности предприятия (ликвидность, прибыль и рентабельность, финансовая автономия и т.п).
Источники информации для проведения финансового анализа
Источниками информации для осуществления финансового анализа могут являться:
- бухгалтерская отчетность;
- данные финансового учета;
- данные управленческого учета;
- нормативно-справочная информация.
Субъекты финансового анализа
Субъектами (пользователями) финансового анализа выступают:
- акционеры (учредители) компании;
- топ-менеджмент и прочие сотрудники компании;
- инвесторы;
- кредиторы;
- поставщики и покупатели;
- рейтинговые агенства;
- аудиторские компании;
- органы государственной власти.
Принципы финансового анализа
Принципами финансового анализа являются:
- целенаправленность;
- системность;
- единство информационной базы;
- комплексность;
- существенность;
- единство и согласованность схем аналитических процедур, сопоставимость результатов.
Методы финансового анализа
Методами финансового анализа выступают:
- статистические;
- бухгалтерские;
- экономико-математические.
Выходная информация
Результатом проведения финансового анализа является следующая выходная информация:
- формы финансово-экономических расчетов, аналитических таблиц, схем, диаграмм, графиков, моделей;
- комплексные и тематические аналитические отчеты и заключения.
Финансовый анализ является средством объединения финансового и общего менеджмента в части анализа, а также финансового обеспечения стратегии предприятия. Без него невозможно планирование, прогнозирование, бюджетирование, эффективное размещение финансовых ресурсов и аудит.