Управляющий паевого инвестиционного фонда (ПИФ) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» (2001) на основании лицензии доверительное управление имуществом паевого инвестиционного фонда.
Управляющий паевого инвестиционного фонда имеет право управлять имуществом нескольких паевых фондов, а также активами негосударственных пенсионных фондов, чековых и акционерных инвестиционных фондов.
Управляющий паевого инвестиционного фонда является инициатором создания паевого фонда и играет ключевую роль в его деятельности. Он обязан:
- определять направления инвестирования денежных средств, полученных в доверительное управление;
- обеспечивать права владельцев инвестиционных паев фонда (пайщиков) и своевременном исполнение их требований о выкупе паев;
- вести бухгалтерский учет имущества паевого фонда;
- оценивать стоимость чистых активов (СЧА) фонда и рассчитывать стоимость инвестиционного пая;
- контролировать своевременность, правильность и полноту поступления от агентов по размещению и выкупу паев фонда (торговых агентов) денежных средств, полученных ими в оплату паев;
- проводить маркетинг и рекламу паевого фонда с целью привлечения инвесторов.
Управляющий паевого инвестиционного фонда обязан осуществлять доверительное управление имуществом фонда в интересах пайщиков и действовать от своего имени, как управляющий фондом. Он несет ответственность за формирование и реализацию инвестиционной политики паевого фонда, соблюдение его правил и нормативных актов ФКЦБ России, а также отвечает собственным имуществом за ущерб, причиненный пайщикам в результате его виновных действий в случае совершения в свою пользу сделок при наличии конфликта интересов между ним и пайщиками фонда.
Контрольные функции за работой управляющего возложены на специализированного депозитария ПИФ (в форме контроля за состоянием активов). Организационно-правовая форма управляющего ПИФ определяется действующим законодательством РФ.
В качестве управляющего может выступать коммерческая организация в форме открытого акционерного общества, закрытого акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Управляющий паевого инвестиционного фонда обязан на периодической основе раскрывать информацию о деятельности по управлению имуществом паевого фонда:
- ФКЦБ России — в форме отчетности;
- пайщикам и иным заинтересованным лицам — путем публикаций в СМИ, через Интернет, по телефону и др.
Управляющий паевого инвестиционного фонда не имеет права:
- безвозмездно отчуждать имущество фонда;
- совершать сделки, нарушающие требования ФКЦБ России;
- привлекать займы, подлежащие возврату за счет имущества фонда (за исключением случаев, когда займы привлекаются для целей выкупа инвестиционных паев);
- предоставлять займы за счет имущества фонда;
- приобретать для фонда производные ценные бумаги.
Кроме того, управляющему ПИФом запрещается:
- выступать инвестором паевых фондов;
- покупать активы у своих аффилированных лиц;
- использовать для покрытия собственных обязательств, средства фонда в размере более 10% СЧА фонда;
- покупать имущество паевого фонда, находящегося под его управлением;
- продавать свое имущество паевому фонду, находящемуся под его управлением.
За выполнение функций по управлению имуществом паевого фонда управляющий получает вознаграждение, выплачиваемое за счет имущества фонда. Размер вознаграждения определяется правилами фонда и в соответствии с Типовыми правилами паевого фонда (утверждены Постановлением ФКЦБ России от 12 октября 1995 г.) не может превышать 5% средней СЧА в течение финансового года.